wskaźniki

Wielu inwestorów dużo czasu poświęca na znalezienie idealnego momentu na wejście na rynek lub szuka wyraźnego znaku, który krzyczy do nich „kup” albo „sprzedaj”. Szukanie takiego momentu może być fascynujące, ale sam wynik jest zawsze taki sam. Prawda bowiem jest taka, że nie ma jednej, najlepszej drogi inwestowania na forexie. Dlatego też inwestorzy, którzy chcą odnieść sukces na forexie, muszą zdać sobie sprawę, że istnieje co najmniej kilka wskaźników, które mogą pomóc znaleźć najlepszy moment na zakup lub sprzedaż walut przy najlepszej cenie. Poniżej opisano kilka często używanych wskaźników:

Wskaźnik DMI/ADX

 DMI/ADX to indykator/indeks ruchu kierunkowego, który sygnalizuje z jakim trendem mamy do czynienia oraz jaka jest jego siła. Oblicza on czy w czasie trendu wzrostowego dzisiejsze maksimum cenowe jest wyższe od wczorajszego maksimum. Odwrotnie liczy zależności cenowe w trendzie spadkowym. Uzyskana różnica w maksimach, między dzisiejszym a wczorajszym, nazywana jest dodatnim lub górnym ruchem kierunkowym. Z kolei różnica pomiędzy minimami cenowymi to dolny albo ujemny ruch kierunkowy.

 Pozostałe dni, w których nie było przebicia wcześniejszych ekstremów kursowych zostają odrzucane przez wskaźnik. Wskazane wartości górne i dolne odznacza się odpowiednio +DI i  -DI. Następnie uśrednia się je i dzieli przez średnią wartość prawdziwego zakresu zmiany. Pozyskane wartości na wyjściu wskaźnika normalizuje się, mnożąc przez 100, dzięki czemu można wyliczenia te przedstawiać w postaci oscylatora.

W jaki sposób uzyskać prawdziwy zakres zmiany?

Wskaźnik szuka największej odległości pomiędzy dzisiejszym maksimum i minimum, dzisiejszym maksimum i wczorajszą ceną z zamknięcia oraz pomiędzy dzisiejszym minimum i wczorajszą ceną z zamknięcia.

Uśrednione wartości +/-DI dzieli się przez największą odległość wykazaną przez prawdziwy zakres zmiany. Dzięki temu uzyskujemy poprawną wartość wskaźnika DMI. W standardowym ujęciu uśrednienia odnoszą się do okresów z 14 lub 20 sesji. Ten ciąg obliczeń pozwala uzyskać wskaźnik DMI, który pokazuje, jaki mamy kierunek fali bądź korekty.

Warto, abyś jeszcze zapoznał się z konstrukcją indeksu ADX, który mierzy siłę fali, co możesz wykorzystywać przy szukaniu siły brzytwy lub szacować potencjalny jej koniec.

Jak obliczyć wartość ADX ?

 Najpierw musisz doprowadzić do wartości bezwzględnej różnicę pomiędzy +DI i -DI. Następnie obliczyć sumę tych wskaźników, po czym podzielić uzyskaną różnicę przez uzyskaną sumę i ostatecznie pomnożyć przez 100. To skomplikowane tylko na pierwszy rzut oka. Pamiętaj, że znormalizowany indeks ADX przyjmuje wartości od 0 do 100. Nie notuje wartości ujemnych. Podobnie, jak dla DMI, oblicza się jego średnią wartość z 14 lub 20 ostatnich okresów.

 Gdy linia +DI przecina do góry linię -DI powstaje tendencja wzrostowa. Musisz równocześnie monitorować w jakim miejscu znajduje się linia ADX. Trend spadkowy powstaje natomiast, gdy linia -DI przebija do góry linię ruchu kierunkowego +DI. Takie ujemne sprzężenie nakazuje oczekiwać pogłębienia się przeceny. Jeżeli rośnie do tego indeks ADX to taki trend nabiera impetu. W ujęciu spadającej brzytwy musisz kupować mocny trend spadkowy, ale gdy zmiana wystąpi na krótki termin.

 Indeks ADX mierzy siłę powstającego trendu. Wiarygodny trend wzrostowy powstaje, jeżeli pozytywnemu przecięciu się linii +/- DI towarzyszy wzrost wartości indeksu ADX. Wskaźnik ten przyjmuje wartości od 0 do 100 pkt., gdzie dolny przedział do około 25 pkt. informuje o wyjątkowo słabym trendzie. Pomiędzy 25 pkt. a wartością 40 pkt. trend przyjmuje standardową siłę, a wartości przekraczające w górę 40 pkt. to podkreślenie wyjątkowo wysokiej siły.

 Wskaźnik trendowy DMI/ADX:

Jak zastosować DMI/ADX przy łapaniu brzytwy?

Na samym początku musisz ustalić w jakiej fazie dane akcje się znajdują. Jeżeli widzisz silny trend spadkowy wg wcześniej przedstawionej definicji to nie próbuj na nim zajmować długich pozycji. To wbrew metodzie łapania brzytwy, która - jeszcze raz podkreślę - może być łapana tylko, gdy się stępi i gdy będzie wykonana w trendzie wzrostowym czy w hossie.

Gdy już masz pewność, że średnia EMA-50 jest krócej niż 2-5 miesięcy poniżej EMA-200 albo w ogóle układ tych średnich jest wzrostowy, jak na wykresie nr 2, to przygotuj się na dynamiczne zejście kursu poniżej EMA-200. Zerknij na wskaźnik DMI/ADX, powinien sygnalizować mocny trend spadkowy. To paradoksalnie pierwszy sygnał o stępieniu się brzytwy i uklepaniu twardego dna.

Pamiętaj, że większość graczy myli się widząc trend spadkowy. Ty jednak możesz skorzystać na tym, gdy inni będę odkupywali długie pozycje, dynamicznie windując ceny akcji czy futures. Gdybyś jednak to Ty się pomylił, zlecenie stop-loss uratuje Cię przed stratą większą od 10%. W przedstawionych obliczeniach kryje się klucz postępowania, który daje Ci przewagę nad resztą schematycznego rynku.

Wskaźnik Aligator

Alligator należy do grupy wskaźników Billa Williamsa, który stworzył narzędzia analizy technicznej, które w pewien sposób odzwierciedlają cylkiczność rynku, którą opisywał Elliott i teoria chaosu. Williams opracował także wskaźniki Fraktal, Market Accelerator, Awasome Oscillator.

Jak najlepiej ustawic oscylator Aligator? Standardowe ustawienia wskaźnika to:

Jaws okres 13 (szczęki)  - 13 okresowa średnia krocząca (Moving Average) 
Teeth okres 8  (zęby)   - 8 okresowa średnia krocząca
Lips okres 5 (usta)  - 5 okresowa średnia krocząca


Standardowe ustawienia wskaźnika należą do najbardziej popularnych, dlatego wydają się najbardziej odpowiednimi jeżeli chodzi o wykorzystanie Aligatora w strategii inwestycyjnej. Chociaż odpowiednie ustawienie w zależności od strategii może być zupełnie inne: np.: 49 – 19 – 9
Podstawowe wykorzystanie wskaźnika w inwestycji „z trendem” polega na otwieraniu pozycji przeciwnej w momencie kiedy kurs waloru opiera się o średnią kroczącą 5 (zieloną). Wszystkie trzy średnie kroczące muszą być skierowane w jednym kierunku.

 Większość czasu rynek pozostaje nieruchomy. Tylko 15-30% czasu na rynku występują trendy, z których inwestorzy czerpią większość swoich zysków. Mój dziadek zwykł mawiać:  "Nawet ślepy kurczak znajdzie coś do jedzenia jeśli jest zawsze karmiony o tej samej porze”. Podążanie za trendem nazywamy „rynkiem ślepego kurczaka”. Zajęło nam to lata, ale stworzyliśmy wskaźnik, który pozwala nam zawsze wejść w pozycję w odpowiedniej chwili”. Bill Williams
Jak opisuje autor, wskaźnik Alligator jest kombinacją trzech średnich kroczących:

• linii niebieskiej nazywanej szczęką aligatora,
• linii czerwonej symbolizującej zęby,
• oraz ust aligatora czyli linii zielonej.

Usta, zęby oraz szczęka obrazują interakcje pomiędzy różnymi przedziałami czasu. Ponieważ trendy występują jedynie 15 do 30 procent czasu ważnym jest, aby podążać za nimi i wstrzymywać się od handlu podczas trendów bocznych. Do prezentacji interpretacji wskaźnika Bill Williams wykorzystał następujący opis:
Kiedy szczęka, zęby oraz usta aligatora są zamknięte lub pozwijane oznacza to, że aligator zasypia lub już zapadł w sen. Kiedy aligator śpi robi się głodny, im dłużej śpi tym bardziej głodny się staje i tym głodniejszy się obudzi. Pierwsza rzecz jaką robi aligator po przebudzeniu to otwiera usta i szczękę. Wtedy zapach zwierzyny, niedźwiedzia lub byka, napawa jego nozdrza i zaczyna polowanie. Kiedy zje już wystarczająco dużo aligator zaczyna nudzić się jedzeniem i zasypia ciesząc się zdobyczą – a my zrealizowanym zyskiem.

Wskaźnik DeMarker

Wskaźnik Techniczny DeMarker, (DeM) oparty jest na porównaniu okresu, kiedy rynek osiąga maksimum z okresem poprzedniego maksimum. Jeśli maksimum bieżącego okresu jest wyższe, ustala się odpowiednia różnica. Jeżeli bieżące maksimum jest mniejsze albo równe do maksimum poprzedniego okresu, ustala się wartość zerowa. Następnie powstałe w taki sposób różnice w ciągu n okresów sumuje się. Otrzymany rezultat staje się licznikiem wskaźnika DeMarker i dzieli się przez tę samą wartość plus suma różnic między cenowymi minimami poprzedniego i aktualnego okresów. Jeżeli bieżące minimum cenowe jest większe od tego, które występowało w poprzednim okresie, ustala się wartość zerowa.
Kiedy wskaźnik DeMarker schodzi poniżej wartości 30, zapowiada to odwrócenie trendu w kierunku wzrostowym. Kiedy wskaźnik DeMarker wzrasta powyżej wartości 70, zapowiada to odwrócenie cen w dół.
Wykorzystanie bardziej długotrwałych okresów obliczenia pozwala na wychwycenie długotrwałych tendencji w rozwoju rynku. Wskaźniki o krótkich okresach pozwalają wchodzić na rynek z najmniejszym ryzykiem i planować moment zawarcia transakcji w taki sposób, aby mieściła się ona w ramach głównych trendów.

Sposób obliczenia:

  Wartość wskaźnika DeMarker oblicza się następująco:
Oblicza się DeMax (i):
Jeśli HIGH (i) > HIGH (i - 1) , to DeMax (i) = HIGH (i) - HIGH (i - 1), czyli DeMax (i) = 0
Oblicza się DeMin (i):
Jeśli LOW (i) < LOW (i - 1), то DeMin (i) = LOW (i - 1) - LOW (i), czyli DeMin (i) = 0
Oblicza się wartość wskaźnika DeMarker:
DMark(i) = SMA(DeMax, N)/(SMA(DeMax, N)+SMA(DeMin, N))
Gdzie:
HIGH (i) — cena maksymalna bieżącego okresu;
LOW (i) — cena minimalna bieżącego okresu;
HIGH (i - 1) — cena maksymalna poprzedniego okresu;
LOW (i - 1) — cena minimalna poprzedniego okresu;
SMA — prosta średnia krocząca;
N — liczba okresów wykorzystywanych do obliczenia.

Wskaźniki Fraktale 

Fraktale są wskaźnikiem, których zadaniem jest wskazywanie lokalnych punktów high i low. Każdy fraktal powstaje na podstawie 5 kolejnych świeczek. Jeżeli świeczka w środku ma najwyższe high z pozostałych, a dwie z każdej strony maja niższe wartości high powstaje nam fraktal obrazujący lokalny szczyt. W odwrotnej sytuacji, jeśli środkowa świeca ma najniższe low, a 2 najbliższe świece po każdej z jej stron mają wartości low wyższe to na wykresie rysuje się fraktal obrazujący lokalne minimum.
Fraktale mogą służyć do wyznaczania poziomów stop loss lub jako wskaźnik wspomagający nasze decyzje transakcyjne. Fraktale są również częścią systemu transakcyjnego Bill’a Williamsa i wspierają tam wskaźnik Alligator. Zgodnie z opisem autora nie powinno się zamykać pozycji długiej, gdy fraktal obrazujący maksimum znajduje się poniżej linii zębów, a pozycji krótkiej gdy fraktal obrazujący minimum jest powyżej tej linii.

 

  Indeks Kanału Towaru

Commodity Channel Index (CCI, indeks kanału towaru) - wskaźnik autorstwa Donalda Lamberta, stosowany pierwotnie w analizie technicznej giełd towarowych, z czasem także giełd papierów wartościowych. Mierzy odchylenie ceny danego papieru wartościowego od jej średniej wartości ujętej statystycznie. Gdy CCI osiąga wysokie wartości, oznacza to iż bieżące wartości cen są niestandardowo wysokie w porównaniu do cen średnich. Niskie wartości CCI oznaczają z kolei iż bieżące ceny w porównaniu do cen średnich są niestandardowo niskie.

,

gdzie p_t jest ceną typową (średnią arytmetyczną z ceny maksymalnej, minimalnej i zamknięcia)

SMA jest średnią ruchomą arytmetyczną i σ jest odchyleniem bezwzględnym.

Interpretacja:
Analiza rynku z użyciem CCI polega na poszukiwaniu rozbieżności pomiędzy kolejnymi, coraz wyższymi wartościami cen analizownego papieru wartościowego a wartościami CCI, które w tym samym czasie nie jest w stanie osiągnąć kolejnego maksymalnego poziomu (czego konsekwencją w większości przypadków jest korekta cen papieru wartościowego).
Drugim sposobem interpretacji jest wykorzystanie CCI jako miernika wykupienia lub wyprzedania rynku, w tym celu należy przeanalizować przebieg wartości CCI oscylujący zwykle od -100 do +100. Gdy wskaźnik osiąga wartości zbliżone do +100 (przy rosnącej cenie papieru wartościowego), oznacza to iż rynek jest wykupiony i że bardzo prawdopodobna jest korekta. Natomiast gdy wskaźnik notuje ujemne wartości w okolicach -100 (przy spadającej cenie waloru) sygnalizuje to bliskie wyprzedanie rynku i prawdopodobny wzrost cen.

Indeks Siły Względnej

Indeks siły względnej (RSI – Relative Strength Index) jest jednym z popularniejszych wskaźników chętnie wykorzystywanym do analizy wykresów.

Jako wskaźnik analizy technicznej porównuje ruchy zwyżkujące i zniżkujące cen zamknięcia w danym okresie czasu. RSI nie generuje sygnałów transakcyjnych, a wykorzystywany jest przede wszystkim do poszukiwania potwierdzeń lub przewidywania oznak przebić i zmian trendów.

Twórca wskaźnika sugeruje okres 14-dniowy jako optimum, jednakże spotyka się okresy 7- i 9-dniowe dla analiz krótkoterminowych oraz okresy 21- i 25-dniowe dla analiz długoterminowych. Wartości wskaźnika są prezentowane na wykresie w skali od 0 do 100.

 

Sposób interpretacji RSI za pomocą platformy TMS Direct
Podstawowy  sposób interpretacji opiera się na wyszukiwaniu punktów przekroczenia przez wykres wskaźnika poziomów wykupienia i wyprzedania. Poziom wykupienia najczęściej wyznacza się na wysokości poziomu 70-80% wskaźnika, a poziom wyprzedania na wysokości 20-30%. Identyfikacja obszarów wykupienia i wyprzedania za pomocą wskaźnika RSI wskazuje, że obserwowany rynek może tracić tempo swoich wzrostów / spadków i na rynku może pojawić się głębsza korekta.
RSI często jest wykorzystywany nawet przez zwolenników klasycznych metod analizowania wykresów jako narzędzie pomocnicze. Dla najlepszych rezultatów Indeks Siły Względnej stosuje się na dziennych interwałach szukając prawdopodobne miejsca wyhamowania aktualnych wzrostów bądź spadków.

Koperta Średnich i Wstęga Bollingera

Wskaźnik ten jest zbudowany z dwóch linii stanowiących wykresy średnich. Linie te są od siebie oddalone o stałą wartość (np.: 1% w górę i w dół), przez co tworzą swoisty korytarz (kopertę) zamykając wykres cenowy pomiędzy liniami średnich. Przesunięcie średnich powinno być tym większe, im większa zmienność danej pary. Sygnał kupna powstaje, gdy wykres cenowy zrówna się z linią średniej obniżonej o daną wartość, natomiast sygnał sprzedaży powstaje, gdy wykres zrówna się z linią średniej podwyższonej o tą wartość.

  Wstęga Bollingera to adaptacja kopert linii średnich.Linie średnie nie są oddalone o stałą wartość, lecz o wartość uzależnioną od dynamiki zmian ceny. Wartość oddalenia krzywych od wykresu determinuje wartość standardowego odchylenia ceny. Im cena bardziej zmienna w danym okresie, tym linie Bollingera bardziej oddalają się od wykresu cenowego.

Wzór wyższej linii Bollingera jest następujący:

 Wzór niższej linii Bollingera jest następujący:

Oznaczenia:

D - Ilość standardowych odchyleń, o które przesunięta jest dana linia.

SMA - prosta średnia krocząca stanowiąca linię środkową

n - liczba okresów, z których liczymy wstęgi Bollingera

Interpretacja wstęgi ma kilka aspektów:

- W przypadku wyjścia wykresu poza zakres wstęgi Bollingera należy się spodziewać powrotu do niej. Wyjście ponad wstęgę jest więc sygnałem sprzedaży, a spadek poniżej niej jest sygnałem kupna. 

- Jeżeli cena utrzymuje się przez dłuższy czas przy jednej z linii, to znak, iż trend będzie kontynuowany

- Dość powszechna jest również teoria, że po długotrwałej stabilizacji kursów w centrum wstęgi Bollingera, kierunek pierwszej wyraźniejszej zmiany wyznacza późniejszy trend. 

-  Im wstęga węższa, tym większe prawdopodobieństwo dynamicznego wybicia ceny.

     Jak rzadko który wskaźnik, wstęga Bollingera nie jest samodzielnym systemem transakcyjnym - należy używać jej razem z innymi wskaźnikami bądź strategiami.


Wskaźnik MACD/OsMA

Mianowicie wskaźnik MACD:
* jest oscylatorem dokonującym pomiaru, a także kierunku panującego trendu;

* jest tworzony na podstawie trzech różnych średnich, a konkretniej mówiąc MACD to obrazowana różnica pomiędzy średnią EMA o okresie 12 oraz średnią EMA o okresie 26, zaś średnia SMA o okresie 9 jest linią sygnalną (na takich wartościach liczbowych będziemy analizować wskaźnik MACD). 

Podstawową interpretacją sygnałów generowanych przez wskaźnik MACD jest:

+ dokonanie transakcji kupna gdy średnia przebija od dołu poziom 0 znajdujący się w oknie wskaźnika;

- dokonanie transakcji sprzedaży gdy średnia przebija od góry poziom 0 znajdujący się w oknie wskaźnika;

Ponadto jeżeli obserwujemy pojawianie się dodatnich słupków histogramu MACD (słupki ponad poziomem 0), wówczas mówimy że panuje trend wzrostowy, w przeciwnym wypadku mówimy o panującym trendzie spadkowym.

W kwestii ustawień, warto zaznaczyć, że omawiam wskaźnik MACD w standardowych ustawieniach czyli: 

* szybkie EMA 12;

* wolne EMA 26;

* MACD SMA 9.

Czemu znowu zaczynam analizę od standardowych ustawień wskaźnika MACD? Ponieważ najpierw zachęcam Was do testów sygnałów generowanych przez ten wskaźnik w jego standardowych ustawieniach na różnych instrumentach finansowych. Dlaczego? Ponieważ być może odkryjecie, że są one wystarczające i dodanie jeszcze jakiegoś narzędzia spowoduje, iż stworzycie skuteczną strategię inwestycyjną.

Przejdźmy teraz do przykładowej metody analizy wykresów cenowych z użyciem wskaźnika Analizy Technicznej MACD. Proszę o zapoznanie się z poniższym obrazem.

A teraz po kolei opiszę jak należy odczytać analizę, którą zrobiłem. Otóż będziemy dokonywać transakcji sprzedaży (short). W pierwszej kolejności szukamy konsolidacji- trendu bocznego (na wykresie zaznaczyłem go niebieskim kanałem trendowym). Widzimy, że trend boczny utrzymuje się dość długo, toteż dlatego wybicie z tak wydłużonego kanału powinno być dynamiczne, ale może być też okupione różnymi "pułapkami cenowymi". Idąc dalej widzimy, że w pewnym momencie następuje przełamanie górnej krawędzi kanału cenowego, ale zobaczcie co pokazuje nam wtedy wskaźnik MACD, ukształtowała się dywergencja zapowiadająca spadki, która jest filtrem wyłapującym takie fałszywe przełamania linii kanałów trendowych. Dalej analizując wykres chcę Wam powiedzieć, że transakcji sprzedaży powinno się dokonać dopiero gdy świeca cenowa zamknie się pod dolną krawędzią kanału cenowego (świeca powinna zamknąć się pod dolną krawędzią w znaczący sposób np.2/3 długości świecy). Zaś transakcję możemy zamknąć w chwili gdy cena przebije linię trendu spadkowego (różowa linia), który został uformowany w chwili przebicia dolnej krawędzi kanału cenowego.

Podsumowując, na podstawie powyższej analizy można było zawrzeć transakcję sprzedaży ponieważ wystąpiło KILKA sygnałów sygnalizujących spadki:

- wydłużona konsolidacja symbolizująca wystąpienie dynamicznego i o sporym zasięgu ruchu ceny;

- dywergencja sygnalizująca spadki i filtrująca pułapkę cenową;

- zamknięcie świecy cenowej pod dolną krawędzią kanału cenowego (co najmniej 2/3 długości świecy);

- malejące wartości wskaźnika MACD;

- malejące wartości linii sygnalnej wskaźnika MACD.

Także widzicie, że standardowa interpretacja wskaźnika MACD daje dość opóźnione sygnały, w związku z tym warto go wykorzystywać w połączeniu z innymi narzędziami analizy wykresu cenowego.

Naturalnie pokazana przeze mnie metoda analizy wykresów cenowych miała na celu prezentację jednej z wielu opcji wykorzystania wskaźnika MACD, tym samym zaprezentowana metoda może być modyfikowana na różne sposoby.


Wskaźnik Momentum

Momentum jest wskaźnikiem wykupienia/wysprzedania, który mierzy zmiany ceny w większym stopniu niż sam poziom cen. Momentum obliczamy odejmując od ceny dnia (zamknięcia) cenę sprzed [n] okresów.
Rezultatem jest linia, która reprezentuje pozytywne i negatywne zmiany w cenach. Momentum oscyluje wokół linii 0, która jednocześnie jest wartością momentum w chwili ropoczęcia analizy.
Konwencjonalna interpretacja wskaźnika - rynek jest wykupiony, gdy momentum jest dodatnie a wysprzedany, gdy momentum jest ujemne.
Interpretacja momentum jest identyczna jak interpretcja ROC. Oba wskaźniki pokazują zmianę ceny. Jednak ROC pokauje procentową zmianę ceny, podczas gdy, momentum pokazuje zmianę ceny jako ratio.
Są dwa podstawowe sposoby użycia wskaźnika momentum:
Możesz używać momentum jako oscylatora, który podąża za trendem, podobnie do MACD (to jest metoda, którą wielu preferuje). Kupuj, gdy momentum jest na dole i zaczyna rosnąć, a sprzedawaj, gdy jest na górze i zaczyna maleć. Pomocniczo możesz rysować krótkoterminową średnią kroczącą momentum (np. 9 sesyjną), aby stwierdzić, kiedy momentum jest na górze, a kiedy na dole.
Jeżeli momentum osiągnie ekstermalne wartości maksymalne lub minimalne (relatywnie do swoich wartości z przeszłości), powinieneś założyć kontynuację dotychczasowego trendu. Na przykład, gdy momentum osiągnie ektremalnie maksymalną wartość i zacznie maleć, powinieneś założyć, że ceny prawdopodobnie będą jeszcze rosły. W tym przypaku sprzedaj, gdy ceny potwierdzą sygnał generowany przez momentum.
Możesz również używać momentum jako wiodący wskaźnik. Ta metoda zakłada, że rynek jest na szczycie, gdy ceny gwałtownie rosną (gdy gracze oczekują, że ceny pójdą w górę), a jest na dnie, gdy ceny gwałtownie spadają (gdy wszyscy chcą wyjść z rynku). To są częste przypadki, ale nie należy ich generalizować.
Kiedy rynek jest na szczycie wtedy momentum gwałtownie rośnie i naraz spada - rozbieżność pomiędzy kontynuacją wznoszenia się a bocznym ruchem cen. Podobnie, gdy rynek jest na dnie, momentum spada gwałtownie i zaczyna rosnąć wyprzedzając ruch cen. Obie te sytuacje są rezultatem rozbieżności pomiędzy momentum a cenami.

Odchylenie Standardowe

Odchylenie standardowe mierzy zmienność występującą na rynku. Wskaźnik opisuje zasięg zmian cen w odniesieniu do średniej kroczącej. Jeśli wartości wskaźnika są wysokie oznacza to, że rynek jest zmienny i ceny są rozproszone w stosunku do średniej kroczącej, natomiast w sytuacji niskich wartości wskaźnika, zmienność na rynku jest niska i ceny znajdują się w pobliżu średniej kroczącej.
Odchylenie standardowe jest zwykle wykorzystywane przy obliczaniu innych wskaźników. Wstęgi Bollingera ( Bollinger Bands ) są utworzone w wyniku dodania (odjęcia ) odchylenia standardowego od średniej kroczącej.
Interpretacja wskaźnika jest bardzo prosta:

• jeśli wartości odchylenia standardowego są zbyt niskie oznacza to, że rynek jest mało aktywny i można spodziewać się rychłego wzrostu aktywności,
• w przeciwnym wypadku, gdy wartości wskaźnika są zbyt duże to aktywność na rynku jest ponadprzeciętnie wysoka i możemy spodziewać się jej spadku.

Oscylator Stochastyczny

Oscylator stochastyczny jest jednym z najważniejszych wskaźników technicznych. Identyfikuje poziomy wyprzedania i wykupienia rynku forex. Pomaga też w precyzyjnym momencie wejścia na rynek. Jest też wskaźnikiem wiodącym - czyli zmienia kurs zanim zrobi to cena waluty. Potrafi też identyfikować dywergencje oraz świetnie się też spisuje w trendach horyzontalnych.

Jak go zatem użyć ?

Jak widzimy poniżej cena porusza się w trendzie spadkowym. Dogodne miejsca do sprzedaży aktywu pojawiły się w korespondujących punktach A, B, C po stronie wykresu głównego i oscylatora. Punkty te korespondują jednocześnie z poziomem 80, który jest w/g oscylatora poziomem rynku wykupionego. 

Gdy wskaźnik znajduje się na poziomie 80-100 jest to dla nas informacja, że rynek forex jest wykupiony i trzeba się przygotować na sprzedaż. Z drugiej strony gdy wskaźnik jest na poziomie 0-20 jest to sygnałem, że powinniśmy się zainteresować zakupem waluty. Co widać na poniższym zdjęciu przy poziomach oznaczonych literami X, Y, Z. Ponadto jak już widać cena waluty znajduje się w kanale cenowym.   

Najczęściej stosowanymi ustawieniami owego wskaźnika są 5-3-3.